ATENTOS AL EURO/DOLAR

El cerco se estrecha cada vez más y el par euro/dolar se encamina por enésima vez hacia su SUPER-resistencia. Si hoy es capaz de cerrar cerca de 1,34$ podemos tener un nuevo rebote alcista en los mercados financieros y, probablemente, también en Chicago. Pero por otro lado, el gráfico de la harina de soja muestra una gran debilidad a corto plazo y en principio yo no debería apostar por subidas ahora mismo. Fijaros:

Es evidente que ando medio perdido por las confusas señales que hay en el mercado ahora mismo. No en vano el mercado matutino sube con firmeza. Cualquier bajada en este mercado hay que aprovecharla para ir cerrando cositas. Insisto en que si el euro/dólar llega a la cota mencionada será difícil que veamos recortes en Chicago. Y para mi es lo más importante. Cuidado.

s2 y s3. Esto es una opinión y no una recomendación de compra y/o venta, por lo que cada uno/a es responsable de sus propias decisiones. 

EFECTOS DE LA GRIPE "PORCINA"

Vaya día ayer, ¿no?. Los mercados están reaccionando negativamente a toda esta avalancha informativa sobre la gripe mal llamada porcina. En un mundo tan globalizado como el que nos toca vivir, la psicosis colectiva ha sido y está siendo palpable. Centrándome en la harina de soja, me gustaría recordar que el viernes os señalé, con la boca pequeña, que había un par de débiles señales bajistas: divergencia entre precio y RSI y una figura de velas llamada envolvente bajista. Han tenido su efecto, ayudada por un fin de semana "griposo". El euro también está perdiendo la batalla poco a poco frente al dólar y en el último mes y medio acumula 4 máximos decrecientes y 3 mínimos decrecientes ¿cual será el próximo mínimo? una vez que la resistencia de la media móvil de 200 sesiones ha funcionado con solvencia. ¿Puede estar perdiendo fuelle el rally que hemos visto desde marzo en los mercados? Todo evidencia que si, aunque en la soja aún es pronto para cantar victoria, teniendo en cuenta la época del año en la que estamos. 288/290 es el nivel de soporte de la harina de soja de julio si es que pierde definitivamente el actual en 307$.

s2 y s3. Esto es una opinión y no una recomendación de compra y/o venta, por lo que cada uno/a es responsable de sus propias decisiones. 

GRIPE PORCINA

No voy a poner ni gráfico hoy. Vamos a ver como reaccionan los mercados USA esta tarde, tanto en Nueva York como Chicago, porque ahora mismo parece todo se derrumba afectado por el miedo. ¿he dicho todo? suben las acciones de Pescanova, a contracorriente. Ya sabéis, la mentalidad colectiva. "Ahora no como cerdo, como pescadito congelado".

Por si acaso, recordad que el soporte primero de la harina de soja de julio está en 306$ y si lo pierde al cierre y con volúmen el siguiente nivel está en 290$.

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MOMENTO IMPORTANTE

El euro/dolar cayó en la trampa del oso, es decir, pérdida de soportes en una tendencia alcista, y ahora se encamina a atacar, por cuarta vez, la media móvil de 200 sesiones, ahora situada en 1,3350$. Cuidado por la repercusión que pueda tener en la harina de soja. Ved gráfico clarificador de mis palabras:

Por otro lado, es cierto que el gráfico de la harina de soja muestra dos signos (débiles, eso si) de giro bajista a corto plazo. Primero una ligera divergencia, tan ligera que no sé si tomarla en cuenta. Y segundo una figura de velas llamada envolvente bajista. No estoy hablando de cambio de tendencia, ojo.

De fondo, mi opinión sigue siendo alcista para este mercado, máxime si el euro rompe finalmente ese muro puesto hoy en 1,3350$. Pero en  breve saldré de dudas. Por si acaso, en 305$ pondré la caña para pescar algo para el corto plazo.

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¿ES LA TRAMPA DEL OSO?

O por el contrario es el rebote del gato muerto. Me refiero al euro/dólar que, una vez perdida la media móvil de 50 días, se encuentra en el límite e intenta recuperarla. Si lo hiciera, teniendo en cuenta de la cercanía de la misma con la media móvil de 200 sesiones, aquella que ha intentado romper sin éxito en tres ocasiones, sería de nuevo factor alcista para los mercados. Pero la realidad ahora mismo es que no la rompe. Fijaros:

En la harina de soja ha funcionado a la perfección el primer soporte que puse para julio: 310$, y de momento rebota aunque sin sobrepasar los recientes máximos.

Como siempre, atentos al par euro/dólar que ayuda a ver las cosas. 

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EURO: TESTANDO SOPORTES

El par euro/dolar parece que está perdiendo soportes:

El resto de los mercados no aguantan y ceden. ¿Estamos llegando al pico de este rally? Imposible saberlo con antelación, esto lo sabremos con el tiempo. Lo que si es cierto es que esta bajada, en el caso de la soja, se enmarca dentro de un contexto aún alcista, no olvidemos. Los puntos de soporte: 310$ - 300$ - 285$. Bajar de este último supondría cubrir el gap de arranque del rally y daría por finiquitada la subida. Pero aún es pronto para eso. 

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SIGUE LA TENDENCIA

Alcista, claro. Además, Chicago está llevando la contraria al comportamiento del euro/dólar, que está bajando y ahora mismo está en soporte. Mirad esto:

En el gráfico se ve claramente el momento en el que estamos, con las medias móviles muy cercanas entre si, lo que, a mi entender, anticipa una fuerte sacudida en breve. Creo que va a haber movimientos bruscos hoy por la tarde o la semana próxima en el cruce euro/dólar. Como rompa hacia abajo será buena noticia para nosotros ya que intuyo que la soja cederá en Chicago. De lo contrario, ya sabéis que puede pasar...

Lo cierto es que la harina de soja subió ayer con mucho volúmen pero considerablemente menos que el día anterior ¿miedo, quizás? No hay ninguna noticia del mercado mundial de la harina que nos haga pensar en cambio de rumbo. Si hubiera bajadas a corto plazo. Vigilad niveles de 310, 300 y 285$ para comprar. Hay dos gaps importantes que el mercado puede cubrir: arriba 335$ y abajo 280$. ¿cual cubrirá antes? ¿cual no cubrirá siquiera?

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ZONA PELIGROSA

Ayer la harina de soja de julio se topó con la media móvil de 200 sesiones...y la superó. Aunque el cierre fue flojo, casi en los bajos de la sesión. El volumen fue muy alto, el mayor desde que cotiza el julio 2009. No me gusta. Recordaís el gap a 335$. Si, si, ese que ya no sale en el gráfico porque es de finales de octubre. Pes o algo o alguien le pone remedio al mercado a la orden de ya, o me temo que nos vamos hasta ese nivel. Del siguiente gap a 380$ mejor no hablo...

La realidad es tozuda y supera todas nuestras expectativas. Y la realidad hoy es que en Argentina ya hay voces de 35 mill de tm de cosecha de habas de soja, mientras que la oferta de primas está, hablando en "plata": jodida. Me explico, la diferencia con otros años es de +25$. Por otr lado, el muy reciente informe de intenciones de siembra en EE.UU. no fue muy halagüeño. El pasado año, los malos datos de estemismo informe fueron el detonador de un mercado que se fue hasta los 440$ en julio. No quiero ser alarmista, pero conviene no olvidar el pasado.

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FUEGOS ARTIFICIALES

La apertura de la última sesión de Chicago fue eso, fuego de artificio. Muy alcista con un final de traca bajista que podría continuar hoy. Lo de siempre, es decir, alta volatilidad no apta para cardíacos y un roba "stop loss". El euro ha pisado el freno y se encuentra en momento de duda. Ha sido incapaz de romper esa resitencia por tres veces en poco tiempo y amenaza con probar suerte con su soporte. Mercados difíciles de manejar. La amenaza alcista aún no ha pasado. POr lo que entiendo que hay que aprovechar bajadas para cubrir posiciones cercanas. En cuanto a los mercados financieros (por lo que pueda afectar a Chicago). Esta semana se publican resultados de bancos en EE.UU. Por tanto, más volatilidad en el frente. 

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RESPUESTA A CONSULTA DEL 31 DE MARZO:

El pasado día 31 de marzo un "anónimo" me escribió un comentario (escrito íntegramente más abajo) y yo le contesto muy gustosamente pero por email, más que nada para saber a quien me dirijo. Tienes/tenéis mi email haciendo click en el perfil abajo a la derecha

"Tengo una consulta que hacerte, y si lo consideras oportuno, espero contestes en un post o entrada:

Imaginemos que compro mi broker (XXXXXXX, S.A.) compra harina de soja.

Día 1: recibo un fax en el que me informa que se han cerrado para abril 100 tn con YYYYYY,S.A. a 285,50/st con factor -1,00000.

Día 2: nuevo fax en el que me informa que tras cerrar €/$ en 1,3450 el precio final es:

(285,50-1,0000)=284,50

284,50 / 1,3450 = 256,75 €/tn

Realmente, el precio lo considero aceptable, pues tras el cierre en 285,50 de la soja, ésta subió bastante, pero no entiendo el cálculo.

Gracias de antemano."

LA VOLUNTAD ALCISTA DE CHICAGO NO ES SUFICIENTE

Es evidente que en Chicago hay quien quiere ver la soja más y más arriba, pero no es suficiente esta tozudez alcista ante la presión de un euro/dólar que recula con facilidad después de su tercer intento de superación de la resistencia. Mientras el euro no pierda en cierre diario los 1,30$ nos mantenemos alerta:

Por tanto, atentos a este momento bajista de cortísimo plazo de la soja porque podría se bueno aprovecharlo. Entre 290 y 287 dólares está el soporte de la harina de julio:

Insisto, vigilad el euro/dólar que anticipa movimientos.

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EL EURO NO PUEDE CON LA RESISTENCIA

El par euro/dolar no consigue superar la media móvil de 200 sesiones, resistencia más que importante ya que por tercera vez ha sido incapaz de superar. Ved el gráfico:

El resto de los mercados pues sigue su estela. Si os fijáis, hoy a primera hora el mercado electrónico de Chicago subía con fuerza pero, a medida que el euro caía frente al dólar, ha ido perdiendo esa fuerza para terminar prácticamente sin cambios. Lo mismo podemos decir de los mercados financieros. Esta mañana temprano subían de nuevo para girar a la baja tal y como están ahora.

Por tanto, el euro puede llegar a bajar hasta 1.30$ y en cuanto a la harina de soja, este movimiento a la baja podría llevarle a corto plazo, y en el mejor de los casos, a 287$:

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SIGUE EL TIRÓN

Mercados claramente al alza. Y lo peor para la harina de soja es que no se desvincula del resto. Ayudan también las noticias que afectan a los fundamentales. Pero para mi son "casualidades". El paralelismo en el último mes entre el gráfico de la harina y del euro/dólar es más que palpable:

y ahora le ponéis todos los calificativos que queráis. Niveles que no debiera sobrepasar si no queremos un auténtico drama este verano: 320$. Para ello tendrán que acompañar noticias y que el euro no se vaya más allá de 1,40/1,42. Como podéis observar en el gráfico del cruce de divisas, estamos de nuevo ante la resistencia de corto plazo...¿será la Semana Santa momento para romperla? Normalmente es una semana de poco volumen en los mercados, por lo que cualquier movimiento no debiera ser considerado "creible". Por otro lado, tenemos una semana con datos empresariales en EE.UU. incluidos los grandes (¿?) bancos norteamericanos, por lo que entiendo que habrá movida hasta el siguiente miércoles.

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GAPS Y MÁS GAPS

Y es que no hace falta más que echar un vistazo al gráfico para que salten a la vista los bruscos movimientos al alza que se han producido esta semana. Esta brusquedad se refleja en los huecos (gaps) que sucedente entre un día y el siguiente. Especialmente grande el primero de ellos. Esto me hace ser moderadamente optimista en cuanto que pienso que, tarde o temprano, la cotización bajará hasta cubrir ese hueco. Estamos terminando una semana muy movida en los mercados. El euro/dolar ha seguido su curso alcista de corto plazo pero no ha sido capaz de romper con la resistencia de la media móvil de 200 sesiones (hoy en 1,3550$); al menos a las 11:30 de hoy.

Para mi esa es la clave. En la medidad que sea capaz de romper ese nivel, el movimiento alcista tendrá continuación hasta los 1,40-1,42 dólares. NIveles en los que soy comprador de dólar. Creo que lo va a hacer y cuanto antes lo  haga, mejor para todos. Ahora bien, la semana que viene es medio festiva y no me extrañaría nada que viéramos recular antes del ataque y que bajara algo. Si ocurriera así, recomiendo cargar alforjas con futuros de soja para el muy corto plazo. 

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INFORME ALCISTA

Me imagino que todos estaréis más que informados sobre el reporte de ayer en EE.UU. No me quiero extender en este tema, ya sabéis que en este blog comento , sobre todo, el comportamiento via "chart". Pero los fundamentales son parte clave del devenir de las cotizaciones. En este caso, ayer nos "sorprendieron" con menos supercie sembrada y menos stocks de habas de soja. Lógicamente, la soja salió disparada . Si tenéis buena memoria (o si no, basta que ojeéis nmis posts anteriores) hice una apuesta bastante clara: la harina podría bajar hasta 275$ desde dónde podría rebotar con fuerza. "Et voilá" ¿magia negra? ¿bola de cristal? no. Los gráficos reflejan comportamientos pasados, nunca futuros. Dibujan patrones unas veces claros, otras no tanto. Lo único a lo que puedo aspirar es a esperar que se repitan esos patrones y actuar en consecuencia. No es ciencia exacta. Muy bien, dirá alguno, ¿y ahora qué?Pues no lo sé. Insisto en que seguir la cotización del euro/dólar ayuda porque anticipa movimientos en el resto de los mercados. Es un momento clave, con la reunión del G20 mañana y con varios indicadores macro en EE.UU. Espero más volatilidad en estos días, probablemente brutal, no apta para cardiacos. El euro tiene dos objetivos a corto plazo: 1.35/1.36 por arriba y 1.30 por abajo. Creo que va a romper por arriba y dirigirse con brío a 1.41$. En consecuencia, los mercados seguirán subiendo con fuerza a corto plazo. Cuidado con la harina de soja que si es capaz de superar 315/320$ en cierres semanales y/o mensuales se nos dispara otra vez. Para mi ese es el tope a corto plazo. Lo "bueno" es que se deja un gap en la subida de notable importancia que podría servir de "imán" bajista para la cotización. ¡¡Atentos que el barco se mueve!!

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